Criptomonedas y los Aspectos Tributarios

En esta conferencia se orientó al público sobre la responsabilidad tributaria relacionadas al Bitcoin, las criptomonedas, y tokens digitales.

Read More
Regulación y Aspectos Tributables de las Monedas Virtuales
Abr02

Regulación y Aspectos Tributables de las Monedas Virtuales

El Servicio de Renta Interna Federal (IRS, en inglés) emitió un recordatorio a los contribuyentes que deben reportar los ingresos provenientes de transacciones en moneda virtual en sus declaraciones de impuestos.

Las transacciones en moneda virtual son tributables por ley al igual que las transacciones en cualquier otra propiedad. El IRS ha publicado una guía en el Aviso 2014-21 (en inglés) para uso de los contribuyentes y sus preparadores de impuestos que abordan las transacciones en moneda virtual, también conocida como moneda digital.

También es importante recordar que los monederos digitales en el exterior con un valor agregado de más de $10,000 debe ser reportado en el formulario 114, Informe de Cuentas de banco en el extranjero. El mismo debe presentar con la Red de Aplicación de Delitos Financieros (FinCen, en inglés)[1].

Los reguladores en Estados Unidos y en el mundo no tienen todavía acuerdos estándares relacionados a las criptomonedas. El IRS define monedas virtuales como propiedades; para la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) bitcoin es un instrumento financiero sujeto a la regulación; para el FinCEn bitcoin es dinero; para “Commondity Futures Trading Commission” (CFTC) bitcoin y las criptomonedas son mercancías (commodities); y la Oficina de Control de Activos en el Extranjero (OFAC) considera incluir los monederos digitales en lista de vigilancia.

En algunos países como Alemania, Japón y Suiza el bitcoin es acceptada legalmente; incluso en Japon hay legislación que acepta Bitcoin como método de pago. En otros países como Bolivia, Ecuador, Nepal, Bangladesh, entre otros el bitcoin es ilegal.  En el siguiente mapa puede ver la situación del Bitcoin a nivel mundial[2] donde el color verde representa un ambiente amigable y el color rojo representa lo opuesto.

El Banco de Pagos Internacionales, la organización que agrupa a la mayoría de los bancos centrales, emitió una guía para la regulación de las monedas digitales. En la misma recomienda las siguientes opciones:

  • Persuasión Moral – proveer información como avisos públicos, información a inversionistas o compradores e informes de investigación sobre las monedas digitales.
  • Regulación específica a los “stakeholder” (partes interesadas)
    1. AML/CFT – regulación específica para la administración de las monedas virtuales para combatir el lavado de dinero y la financiación al terrorismo. (contabilidad y reporteo)
    2. Regulación de las casas de cambios (exchanges)
    3. Medidas para la protección del consumidor (garantías, etc.)
  • Interpretación de las regulaciones existentes
  • Regulación general (protección al consumidor, organización prudente, reglas de sistemas de pagos)
  • Prohibición (o establecer un límite)

La recomendación general a los emprendedores y empresas es tener una política y procedimiento para prevención de blanqueo de capital. Estas políticas debe incluir:

  • Debida diligencia de conocer a tu cliente (KYC, en inglés) – ¿Quién es tu cliente? ¿Dónde proviene sus ingresos? ¿Cuál es el propósito de la transacción? ¿Es una persona expuesta políticamente?
  • Registro de contabilidad y sistema de monitoreo y vigilancia de las transacciones en tiempo real
  • Debida diligencia en la entidad gubernamental que regula la industria que operes
  • Programa de manejo de riesgo
  • Buena relación con tu banco y
  • Filosofía de no hacer daño (Do No Harm)

Recientemente, hice una presentación de la situación regulatoria a nivel mundial y aspectos tributarios a considerar. La puede ver en el siguiente link https://youtu.be/neWHr3bLWao

 

Referencias:

IR-2018-71SP, 23 de marzo de 2018. IRS a contribuyentes: Deben informar transacciones de monedas virtuales.

Bank For International Settlements (November 2015). Digital Currencies. Committee on Payments and Market Infrastructures

[1] https://bsaefiling.fincen.treas.gov/NoRegFBARFiler.html

 

[2] By Habarithor – This image includes elements that have been taken or adapted from this:  No colonies Antarctica blank world.png.BitLegal with some fixes, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=31044329

Read More
BITCOIN ES EL DINERO DEL INTERNET
Feb26

BITCOIN ES EL DINERO DEL INTERNET

El Bitcoin es un software de código abierto que usa tecnología “peer-to-peer” (entre pares) cuyo objetivo es funcionar como sistema de pago y una nueva clase de dinero. Su creador o grupo de creadores se conoce solo por el pseudónimo de Satoshi Nakamoto cuando publicó el libro-blanco del Bitcoin en octubre del 2008. El diseño del Bitcoin es público, nadie es dueño o controla Bitcoin y todo el mundo puede participar. El éxito de Bitcoin ha sido tan grande que hoy por hoy al bitcoin se le conoce como oro digital o el dinero del Internet.

Desde el año 2016, he hecho compras con bitcoin en tiendas como Amazon (a través de https://Purse.io) y Overstock.com. También uso bitcoin para donar a organizaciones sin fines de lucro como Heifer International[1], Greenpeace y CoinCenter. He vistos importantes líderes financieros y económicos que han rechazado categorizar al bitcoin como dinero.  En el siguiente artículo, proporcionaré argumentos que respaldan mi opinión de que el bitcoin es dinero.

Satoshi Nakamoto (2008) dijo: “Lo que se necesita es un sistema pago electrónico basado en pruebas criptográficas en lugar de confianza, lo que permite que dos partes interesadas tramiten directamente entre sí sin la necesidad de un tercero para establecer confianza”.  Veamos la definición de dinero: “es cualquier objeto de valor claramente identificable que generalmente se acepta como pago por bienes y servicios y pago de deudas dentro de un mercado o es una moneda de curso legal dentro de un país” (Mishinkin, 2007). La palabra clave en ambas definiciones es “pago”. Por esta razón, por definición, si se paga en Bitcoin, entonces Bitcoin es dinero.

Las cuatro funciones principales del dinero son 1) medio de intercambio, 2) depósito de valor, 3) la unidad de contabilidad y 4) medida del valor. Hagamos un análisis más profundo de estas funciones.

El medio de intercambio es la capacidad de intermediar el intercambio de bienes y servicios. Mi experiencia de comprar en Overstock y en otra tienda es evidencia de que Bitcoin es un medio de intercambio. Las características de un buen medio de intercambio son la durabilidad, fungibilidad, divisibilidad, portabilidad, y la no falsificación. Veamos la siguiente comparación del Bitcoin vs. dinero fiduciario o fiat[2], como el dólar estadounidense.

  • Durabilidad: Bitcoin es digital, por lo que no cabe duda de que es mejor que la moneda fiduciaria, que en su mayoría es una moneda en papel.
  • Fungibilidad: se refiere a que cada unidad es idéntica. Bitcoin es superior a una moneda en papel debido al problema de la durabilidad de la moneda fiduciaria. Hay que anotar que, aunque el bitcoin es idéntico, cada bitcoin se puede rastrear.
  • Divisibilidad: Bitcoin puede ser divisible por ocho (8) decimales (con un potencial de 1 / millón). La moneda fiduciaria es divisible por dos (2) decimales.
  • Portátil: Bitcoin es tan fácil como enviar un correo electrónico. Una transferencia del dinero de Fiat puede llevar días.
  • Reconocible o no-falsificable: un problema cotidiano de un cajero-receptor de un banco o de un comercio es tener que lidiar con los billetes falsos. En el caso de Bitcoin, necesita más de 13 supercomputadores para hackear y falsificar un Bitcoin.

La característica de depósito de valor es la capacidad de guardar, almacenar y recuperar valor. La política monetaria del bitcoin ya está definida en el código, será de 21 millones de bitcoin. En el dinero fiat, no lo sabemos o mejor dicho no esta claro y crea incertidumbre. La cualidad de la escases en el bitcoin la hace una moneda deflacionaria.  Desde 2016, he incluido Bitcoin como parte de mi cartera de inversiones personales para reducir el riesgo de pérdida de poder adquisitivo y del efecto de la inflación. En mi opinión la cualidad de almcén de valor es la cualidad mas fuerte. Es por eso por lo que algunas personas llaman Bitcoin como el “oro digital” porque el oro ha sido el almacén de valor durante miles de años.

Una medida de valor y unidad de contabilidad es una medida estándar del valor de los bienes, servicios, actividades económicas, activos y pasivos. Una unidad de contabilidad común que nos permite comparar valores y precios. Bitcoin es el precio de referencia cuando evalúa otros activos digitales. Por ejemplo, vaya al sitio web www.coinmarket.org; los precios de referencia son Bitcoin y el dólar estadounidense (USD). Además, si va al sitio más popular para moneda fiduciaria, como Oanda.com, verá que incluyen Bitcoin como una de las monedas que ofrecen para intercambiar información. Esto es evidencia de que Bitcoin funciona como una medida de valor y unidad de cuenta. Aunque es importante señalar que es la cualidad mas debil de Bitcoin. Se espera que en la medida que finalice la etapa de la adopción de la tecnológia Bitcoin la cualidad de estandarización se fortalezca.

En el 2011 me encontraba en el sector de Miraflores, Lima en Perú. Una mañana, traté de comprar un periódico con dólares estadounidenses, para mi sorpresa nadie quería venderme un periódico porque solo aceptaban soles peruanos. Recuerdo que ofrecí, en dólares estadounidenses, ocho (8) veces el precio del periódico. Desde esta fecha, lo me olvido de llevar alguna moneda local cada vez que viajo a otro país. También aprendí y entendí perfectamente el concepto financiero de la “doble coincidencia de deseos”. Desde la perspectiva histórica, verán que ninguna moneda es perfecta en todas estas dimensiones. En el sistema actual, vemos reflejado este problema en el costo en las tasas de intercambio.

Como puede ver en este ensayo, Bitcoin pasa toda la prueba de lo que es el dinero.  He demostrado que he podido usar Bitcoin de la misma forma que uso PayPal, Apple Pay, cualquier tarjeta de crédito y el dólar estadounidense. (Aunque debo señalar que en los Estados Unidos y Puerto Rico cada transacción de bitcoin esta sujeta a contribucciones sobre ingreso de capital). El dinero como cualquier otra tecnología está en continua evolución. En mi opinión, veo al Bitcoin como parte de la evolución del dinero. Bitcoin no es perfecto en todas las dimensiones del dinero, pero hoy en día Bitcoin es la mejor forma de dinero.

———————————————————————–

Este blog es parte de la campaña Corriendo por una Causa , por tal razón estoy pidiendo a los que puedan y lo que puedan una donación económica. También le invito a la próxima conferencia online sobre el “Bitcoin; Regulaciones y Taxes” el 23 de marzo de 2018 a las 3pm (hora central o 5pm hora de Puerto Rico). Si te perdiste la primera conferencia “El Bitcoin y la Revolución Financiera” puedes verla en mi canal de Youtube: https://youtu.be/v26tHnfP6P4

Donaciones en: https://fundraise.heifer.org/fundraiser/1237696

https://www.heifer.org/what-you-can-do/give/digital-currency.html

———————————————————————-

Referencias:

Nakamoto, Satoshi. (2008). Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System. https://bitcoin.org/bitcoin.pdf

Mishkin, Frederic S. (2007). The Economics of Money, Banking, and Financial Markets(Alternate Edition). Boston: Addison Wesley. p. 8. ISBN 0-321-42177-9.

Bitcoin Logo: By Bitboy – This file was derived from:Bitcoin logo.svg, CC0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=30202095

[1] El autor de este blog trabaja con Heifer International desde 2009.

[2] El dinero fiduciario o dinero fíat es el que se basa en la fe o confianza de la sociedad en que el gobierno va a pagar.

Read More
Presentación del libro “Lecciones aprendidas de un ERP”
May24

Presentación del libro “Lecciones aprendidas de un ERP”

 

Cusco, Perú, 23 de mayo de 2017.- Recientemente se dio a conocer, el lanzamiento del libro “Lecciones aprendidas de un ERP: Desde la perspectiva de la contabilidad internacional de una organización no gubernamental (ONG)”, en el que su autor, Jesús M. Pizarro, como una nueva contribución a la literatura financiera, espera aportar sus experiencias practicas en el diseño, análisis e implementación de sistemas contable eficaces y eficientes al sector de las ONG internacionales, las cuales hasta el momento carecen de información en referencia a estos aspectos y las cuales precisan de los mismos para un mejor desarrollo en general.

“Este libro responde a una necesidad de proporcionar a los miembros de las ONG, información casi inexistente sobre el desarrollo e implementación de sistemas contables adaptados a este sector, y ello me ha servido como inspiración para que a partir de las lecciones recogidas y aprendidas de mis proyectos de investigación pueda contribuir a mejorar las prácticas”, comentó Pizarro.

Read More
Alan Greenspan tenía el deber de contar su historia
Jun05

Alan Greenspan tenía el deber de contar su historia

Como recordarán Alan Greenspan fue el presidente (Chair) de la Reserva Federal de los EEUU (FED, por sus siglas en inglés) por casi 20 años (Agosto 1987 a Enero 2006). Se dice que el Chair del FED es la posición más importante después de la del Presidente de los Estados Unidos. Por ejemplo, recientemente la revista Forbes[i] colocó a Janet Yellen, actual presidenta del FED,  como la mujer más poderosa del mundo, detrás de Angela Merkel, Canciller de Alemania. No es para menos, el Estado de Situación (Balance Sheet, en inglés) de la Reserva Federal es de unos 4.3 trillones[ii] de dólares en activos  y su función principal es gobernar la política monetaria, que consta del monopolio del suministro del dólar, manejar la tasa de interés de ese suministro y juega un papel importante en establecer la reservas requerida (liquidity ratio) de los bancos.

Alan Greenspan renunció a su posición en la antesala de la Gran Recesión del 2008. Muchos analistas financieros, económicos y políticos han responsabilizado a Greenspan de la crisis económica del 2008 por haber fomentado una política monetaria de no regulación.  Por tal razón resultaba imperativo que Greenspan contara su versión de la historia y lo hace con su libro: Alan Greenspan, The Map and the Territory[iii]. Para quienes nos interesan las finanzas públicas el libro resulta una lectura obligada porque los EEUU ha sido la mayor económica del mundo desde 1872 y el dólar estadounidense ha sido la moneda de referencia desde los acuerdos de Bretton Woods (1944).  Lo siguiente son mis notas y opiniones sobre tres temas que habla Greenspan en su libro; 1) el papel de los reguladores, 2) la burbuja de los precios de las viviendas, 3) lo difícil de las proyecciones financieras o forecasting y el “espíritu animal”.

Read More

Plan de Incentivos en una Organización sin fines de lucros

Uno de las mayores causas de desmotivación y conflictos de la fuerza laboral en las organizaciones sin fines de lucros son a consecuencias de un esquema salarial no equitativo e inflexible. Las siguientes son recomendaciones para ayudar a mejorar la estructura salarial que incentive el buen desempeño del equipo laboral en una organización sin fines de lucro.

  1. Crear un comité independiente para preparar un plan de compensación de incentivos.
  2. El plan de compensación de incentivos debe ser incentivo de grupo (o la combinación de trabajo individual con trabajo en equipo) porque un factor clave de éxito para las metas y objetivos estratégicos son un enfoque de trabajo en equipo. Como parte del plan debe establecerse los indicadores de desempeño.
  3. Crear un techo monetario para los bonos de desempeño.
  4. Crear un comité independiente para  evaluar las actuaciones del equipo y determinar el bono por desempeño del equipo. Esto puede ayudar a reducir el riesgo de prejuicio.
  5. Adoptar la Norma N º 21-22 del Código  de principios éticos y estándares de ejercicio profesional de la Association of Fundraising Professionals (AFP). Estas normas no permiten la compensación en base a un porcentaje de las donaciones, pero permiten la compensación basada en el desempeño.
  6. En los Estados Unidos y Puerto Rico aconsejo que tomen en consideración las directrices de los Servicios de Impuestos Internos para la organización sin fines de lucro. (IRS Information Letter 2.002-0.021). En esta carta, el IRS sintetiza lo que son compensaciones razonable para una organización sin fine de lucro bajo la sección 501 © (3) organizaciones.

Referencias:

Association of Fundraising Professionals (2007). Código  de principios éticos y estándares de ejercicio profesional de la AFPAccedido el 13 de abril de 2014 en el siguiente enlace http://www.afpnet.org/files/ContentDocuments/CodeofEthicsSpanish.pdf

Internal Revenue Services (2002). INFO 2002-0021. Accedido el 13 de abril de 2014 en el siguiente enlace  http://www.irs.gov/pub/irs-wd/02-0021.pdf

Read More
Regístrate a mi Webinar y Revoluciona tus Finanzas PersonalesEl Mejor Webinar sobre Bitcoin del 2018

Y tú tienes que estar presente. No te lo puedes perder.